Историческая доходность индекса hang seng по годам. Индексы Hang Seng и SSE

один из самых популярных азиатских индексов, ведущий индекс Гонконга, основанный на акциях компаний, занимающих примерно 70% капитализации Гонконгской фондовой биржи

Определение и понятие индекса Hang Seng, финансовый, энергетический, промышленный и индекс недвижимости HSI, история индекса Hang Seng, индекс HSI на Гонкогской фондовой бирже, состав и расчет индекса Hang Seng, факторы и динамика индекса Hang Seng

Индекс Hang Seng - это, определение

Индекс Hang Seng - это показатель Гонконгской фондовой биржи. Один из самых популярных азиатских индексов. Расчитывается на основе акций крупнейших компаний,обращающихся на Гонконгской бирже. На февраль 2014 года число этих компаний равнялось 50. Впервые индекс Hang Seng был опубликован в 1969 году дочерней компанией Hang Seng Bank. Индекс Hang Seng имеет четыре подиндекса: финансовый, энергетический, промышленный и индекс недвижимости. Это: индекс Hang Seng Finance Sub (HSF), индекс Hang Seng Utilities Sub (HSU), индекс Hang Seng Properties Sub (HSP) и индекс Hang Seng Commercе&Industry Sub (HSC).

Индекс Hang Seng - это важнейший биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи. Он вычисляется как среднее взвешенное значение крупнейших по капитализации акций 34 акционерных компаний Гонконга, которые составляют 65% от общей капитализации фондовой биржи Гонконга.

Индекс Hang Seng - это ведущий фондовый индекс в Гонконге. В него входят 45 ведущих компаний, на которые приходится приблизительно 70% рыночной капитализации компаний, обращающихся на Гонконгской фондовой бирже, таким образом, он отражает общую динамику фондового рынка Гонконга. Индекс был впервые опубликован в 1969 году HSI Services Limited, дочерней компанией Hang Seng Bank.

Индекс Hang Seng - это наиболее значимый биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи. Автором списка считается гонконгский банкир Стенли Сван. Расчет Hang Seng начался 24 ноября 1969 компанией HSI Services Limited, которая и в настоящее время продолжает заниматься анализом информации и составлением рейтинга. Максимальная котировка индекса Hang Seng была зафиксирована 24 января 2007 года на отметке 20971,46 пункта. В индекс входят 34 крупнейших акционерных компаний Гонконга из различных областей, например, Bank of China (финансы), China Resources Power (энергетика), MTR Corporation (железные дороги), China Mobile (телекоммуникации и связь). Таким образом, он охватывает примерно 65 % от общей капитализации Гонконгской фондовой биржи.

Азиатские фондовые индексы

Индекс Hang Seng - это индекс Гонконгской фондового рынка. Индекс рассчитывается на основании показателей акций немногим более 40 компаний, на них приходится 65% капитализации биржи Гонконга. Индекс Hang Seng вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций 34 крупнейших акционерных компаний Гонконга. Hang Seng рассчитывается с 1969 года организацией HSI Services Limited, которой владеет Hang Seng bank. Индекс состоит из 4-х подиндексов: финансового, коммунального, холдингов и промышленного.

Индекс Hang Seng - это важнейший биржевой индекс Гонконга. Индекс Hang Seng вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций 34 крупнейших акционерных компаний Гонконга. Индекс Hang Seng используется для записи и изучения ежедневных изменений крупнейших компаний Гонконга на фондовом рынке страны, а также является основным индикатором поведения рынка в целом. Эти 34 компании составляют 65% от общей капитализации фондовой биржи Гонконга. Расчет индекса Hang Seng начался 24 ноября 1969 года компанией HSI Services Limited, которая полностью принадлежит Hang Seng Bank, второму по величине капитализации банку Гонконга. Компания собирает, публикует и анализирует информацию по индексу Hang Seng и ряда других фондовых индексов, таких как Hang Seng Composite Index, Hang Seng HK MidCap Index и пр.

Индекс Hang Seng - это показатель Гонконгской фондовой биржи, который используется для записи и изучения ежедневных изменений крупнейших компаний Гонконга на рынке акций страны, а также является основным индикатором поведения рынка в целом. Эти 34 организации составляют 65% от общей капитализации рынка акций Гонконга. Расчет Индекса Hang Seng начался 24 ноября 1969 года фирмой HSI Services Limited, которая полностью принадлежит Hang Seng bank, второму по величин екапитализации банку Гонконга. Организация собирает, публикует и анализирует информацию по Индексу Hang Seng и ряда других биржевых индексов, таких как Hang Seng Composite index, Hang Seng hk Mid Cap index и пр.

Индекс Hang Seng - это биржевой индекс Гонконга, охватывающий крупнейшие китайские компании. Китай с населением 1,31 млрд. жителей по праву считается одной из крупнейших экономик мира. Однако, несмотря на то, что Поднебесная долгое время активно строила торговые отношения со странами Запада, о скорых послаблениях в области иностранных инвестиций говорить не приходилось. Поэтому инвесторы обратили свои взоры на биржи Гонконга, где уже были представлены многие компании Китая. С 1993 г. разрешена продажа так называемых «H-акций» не гражданам Народной республики. 8 августа 1994 г. для отражения информации о котировках ценных бумаг был создан Hang Seng China Enterprise Index. Предпосылкой такого важного шага стало включение котировок «H-акций» в индекс Hang Seng Composite Index (HSCI). Изначально список компаний, входящих в индекс HSCEI, составлялся на основе значений их рыночной капитализации. Позднее методика листинга была переработана, исходя из показателя Free-float (доля акций, находящихся в свободном обращении на рынке).

Фондовые индексы

Индекс Hang Seng - это самый важный индекс фондовой биржи Гонконга, который рассчитывают на основе некоторых показателей акций списка из 40-ка компаний, на которые приходится около 65% капитала гонконгской биржи. Эта биржа входит в десятку самых крупных бирж в мире по капиталу, а также её считают второй самой крупной компанией Азии. Индекс Hang Seng начали рассчитывать ещё в 1969 году в организации HSI Services Limited (этой компанией владеет Hang Seng bank). Индекс имеет 4 подиндекса: коммунальный, финансовый, промышленный и холдинговый. Данный индекс используют для записей и изучения изменений, которые происходят каждый день в самых крупных гонконгских компаниях на биржевых рынках страны.

Индекс Hang Seng - это основной фондовый индекс биржи в Гонконге. Рассчитывается как среднее взвешенное самых крупных согласно капитализации акций 34 компаний, представленных на гонконгской бирже, и составляющих около 65% всей капитализации данной биржи. Hang Seng Index охватывает четыре сектора экономики - промышленный, финансовый, коммунальный и земельную собственность.

Индекс Hang Seng - это важнейших биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи. Он вычисляется как среднее взвешенное значение крупнейших по капитализации акций 34 акционерных компаний Гонконга, которые составляют 65% от общейкапитализации фондовой биржи Гонконга. Автором индекса считают гонгонгского банкира Стенли Свана (Stanley Kwan). Расчёт индекса Hang Seng начался 24 ноября 1969 года компанией HSI Services Limited. Эта компания в настоящее время собирает, публикует и анализирует информацию по индексу Hang Seng и ряду других фондовых индексов, таких как Hang Seng Composite Index, Hang Seng HK MidCap Index и пр. Базовое значение индекса в 100 пунктов было эквивалентно стоимости акций на момент закрытия рынка 31 июля 1964 года. Самое низкое значение индекса в 58,61 пункта было достигнуто 31 августа 1967 года, рассчитанное задним числом. Исторический максимум составил 20971, 46 пунктов 24 января 2007 года. Hang Seng перевалил за 10,000 пунктов в первый раз в своей истории 6-го декабря 1993 года и 13 лет спустя 20000 пунктов - 28 декабря 2006 года.

Индекс Hang Seng - это индекс фондовой биржи в Гонконге. Путем фиксирования и мониторинга ежедневных изменений цен на акции, включенные в индекс, он отслеживает эффективность работы на фондовом рынке Гонконга. Этот показатель в настоящее время составляется компанией HSI Services Limited, которая является дочерней компанией банка Hang Seng Bank.

Деловое путешествие в Гонконг

Индекс Hang Seng - это капитализационный индекс, учитывающий только акции специально отобранных компаний, находящиеся в свободном обращении на бирже Гонконга. Компоненты индекса делятся на четыре субиндекса: торговля и промышленность, финансы, коммунальный сектор, недвижимость. Индекс начал составляться 31 июля 1964 г. и имел базовый уровень в 100 пунктов.

Индекс Hang Seng - это биржевой индикатор, рассчитываемый по итогам торгов на Гонконгской фондовой бирже (второй по значимости торговой площадке Азии после Токийской и одной из десяти наиболее капитализированных в мире) и охватывающий около 65% от ее капитализации. Значение Hang Seng публикуется компанией HSI Services Limited с конца 1969 года и позволяет оценить настроение инвесторов азиатского фондового рынка.

Что такое индекс Hang Seng?

Индекс Hang Seng начали рассчитывать ещё в 1969 году в организации HSI Services Limited (этой компанией владеет Hang Seng bank). Индекс имеет 4 подиндекса: коммунальный, финансовый, промышленный и холдинговый. Данный индекс используют для записей и изучения изменений, которые происходят каждый день в самых крупных гонконгских компаниях на биржевых рынках страны. Индекс Hang Seng (Hang Seng Index -HIS), Хенг Сенг - это самый важный индекс фондовой биржи Гонконга, который рассчитывают на основе некоторых показателей акций списка из 40-ка компаний, на которые приходится около 65% капитала гонконгской биржи. Эта биржа входит в десятку самых крупных бирж в мире по капиталу, а также её считают второй самой крупной компанией Азии.

На данной бирже производят торги крупнейшие китайские фирмы. Эта фондовая биржа основалась в 1947 году в результате объединения двух бирж Гонконга. Через некоторое время в неё вошли такие фондовые биржи, как биржа Дальнего Востока, Кам-Нгам, Коулуня. Предприятия, которые хотят получить листинг на бирже Гонконга должны выпустить HDR а так же соблюдать требования биржи, такие какие соблюдают предприятия эмитирующие акции. ADR являет собой акции иностранных предприятий, которые осуществляют свою деятельность на рынках США, это может позволить инвесторам Америки выйти на рынок иностранных ценных бумаг, практически без инвестирования в иностранные рынки.

В данный период времени Гонконгская фондовая биржа может разрешить проводить листинги на принадлежащих ей площадках для иностранных компаний из списка иностранных государств, хотя такой список государств ограничен. В политике Гонконгской биржи произошли изменения, которые стали результатом того, что большинство китайских фирм, являющихся активными участниками Гонконгского финансового рынка, начали завлекать инвестиции с помощью рынков КНР. Со слов главы фондовой биржи Гонконга, система депозитных расписаний начнёт способствовать завлечению новых предприятий к листингу Гонконга что поможет усилить позицию Гонконга.

Индекс Hang Seng отражает ситуацию на рынках акций нескольких основных для Китая секторов экономики. В 1985 году таких направлений было всего четыре, сегодня можно насчитать девять. Но подиндексов все еще четыре, их и рассмотрим, так как они аккумулируют капиталы основных участников рынка в Гонконге.

Деятельность Гонконгской фондовой биржи

Индекс Hang Seng Finance

Первый подиндекс Hang Seng - финансовый. Индекс Hang Seng Finance Sub (HSF) - это биржевой индекс, который рассчитывается на основании капитализации 12 самых крупных банков и страховых компаний, и их влияние на показатель HSI можно считать самым высоким. Причина тому - то, что туда входят самые крупные предприятия, представляющие интерес для международных инвесторов, а также основные кредиторы китайского бизнеса.

От их финансовое положение прочно связано с состоянием всего рынка: как только их кредиторы сталкиваются с проблемами, падают в цене их акции, и наоборот. На первом месте холдинг HSBC (Хэн Сэн), представляющий все предприятия, входящие в холдинг, кроме банка, акции которого учитываются отдельно. На втором месте - ICBC - Промышленный коммерческий банк Китая. Естественно, в список входит и Bank of China, а также другие влиятельные финансовые компании страны.

Индекс Hang Seng Utilities

Второй индекс - показатель генерирующих компаний, в основном туда входят производители энергетики и добытчики нефти. Индекс Hang Seng Utilities Sub (HSU) - это биржевой индекс, который рассчитывается на основании капитализации 4 крупнейших топливно-энергетических компаний. Особенность - на сегодняшний день их влияние на рынок сравнительно невелико, что является показателем в пользу китайской экономики - она может претендовать на статус не зависящий от добычи природных ресурсов. Изменение их влиятельности и показателя подиндекса - явный признак перемен на рынке энергетики в Китае.

Индекс Hang Seng Properties

Четвертый индекс, вычисляемый на базе капитализации семи предприятий, - индекс Properties, показывающий состояние рынка недвижимости. Индекс Hang Seng Properties Sub (HSP) - это биржевой индекс, который рассчитывается на основании капитализации инвестиционных, управляющих активами компаний. Его роль связана с постоянно растущей актуальностью рынка недвижимости в Китае: в стране растет население, и рынок недвижимости актуален как никогда. Важна в равной степени как элитная недвижимость, так и жилье эконом-класса. Можно скзаать, что показатель фиксирует благосостояние населения и экономическую политику китайского правительства в отношении населения. Чем выше показатель, тем более активны инвестиции в недвижимость, значит, тем более комфортные на рынке условия кредитования и покупки земли.

Индекс Hang Seng Commerce&Industry

Следующий дочерний индекс - HSI Commerse and Industry, то есть индекс промышленности и коммерческих предприятий. Индекс Hang Seng Commerce & Industry Sub (HSC) - это биржевой индекс, который рассчитывается на основании капитализации 25 промышленных и торговых компаний. В основном это крупнейшие предприятия Китая из стратегически важных для экономики страны отраслей: телекоммуникаций (China Mobile), тяжелой промышленности (China Coal) и других. Этим объясняется важность показателя для характеристики экономики как Китая, так и всей Азии. Многие компании в этом список созданы в форме частно-государственного партнерства или являются государственными компаниями. С одной стороны, это обеспечивает им стабильность, с другой - риски политического характера, а также достаточно большие коррупционные риски.

История индекса Hang Seng

Индекс Ханг Сенг - это взвешенный по рыночной капитализации индекс, состоящий из акций 40 крупнейших компаний, которые торгуются на Гонконгской фондовой бирже. Индекс стремится захватить лидерство на Гонконгской фондовой бирже и охватывает приблизительно 65% от ее общей рыночной капитализации. Индекс Ханг Сенг является общепризнаным барометром Гонконгской экономики. Из-за статуса Гонконга, как специального административного региона Китая, существует тесная связь между этими двумя экономиками, а также многими китайскими компаниями, включенными в листинг Гонконгской фондовой биржи.

Путешествие в Гонконг

Начало расчета индекса Hang Seng

Индекс Hang Seng (по-русски читается как Хэн Сэн) подсчитывается с 24 ноября 1969 года, а формально счеты ведутся с 1964 года. Этим занимается компания HSI Services Limited, принадлежащая коммерческому банку Hang Seng, одному из лидеров на китайском рынке и второму по капитализации банку страны. Помимо HSI, эта компания рассчитывает еще несколько индексов - прежде всего это четыре подиндекса Hang Seng, которые созданы для фиксации обстановки на отраслевых рынках. Они работают с 1985 года. Но в основном на 70% от общей капитализации 34 компаний, состоящих в индексе, приходятся участники пяти рынков: рынка производства, коммерции, финансов, коммунальных услуг и аграрной промышленности.

Расширение списка компаний HSI

Взлеты и падения индекса Hang Seng

Компания HSI Services Limited

Расчет HSI начался 24 ноября 1969, в настоящее время он ведется и поддерживается компанией HSI Services Limited, которая является филиалом Банка Hang Seng, наибольшего (с точки зрения рыночной капитализации) банка, зарегистрированного и котирующегося на бирже Гонконга. HSI Services Limited занимается расчетом и публикацией не только индекса Hang Seng, но и ряда других региональных индексов, таких как Hang Seng China AH Index Series, Hang Seng China Enterprises Index, Hang Seng China H-Financials Index, Hang Seng Composite Index Series, Hang Seng Freefloat Index Series и Hang Seng Total Return Index Series.

Индекс Hang Seng в наши дни

8 октября 2008, индекс HSI закрылся на уровне 15 431.73 пунктов, что более чем на 50 % дешевле, чем его исторический максимум, и одновременно - наименьшее значение индекса на закрытии торгов за период в более чем два года. 27 октября 2008 индекс упал к 10 676.29 пунктам, упав почти на две трети от его исторического максимума. Тем не менее, его значение снова вернулось к 20 000 пунктам уже к 24 июля 2009, составив 20 063.93. История графика индекса Hang Seng - история резких взлетов и не менее резких падений, присущих любой развивающейся экономике с ее ярко выраженными периодами спадов и подъемов.

Гонконгская фондовая биржа и индекс HSI

На Гонконгской фондовой бирже торгуются акции, облигации, варранты, взаимные фонды, ETF и другие ценные бумаги. Помимо узкоспециализированных и закрытых китайских компаний, здесь можно найти, к примеру, известных по всему миру компьютерного гиганта Lenovo Group и производителя автомобилей Great Wall. HKEx появилась в 2000 году в результате слияния Гонконгской фондовой биржи, Гонконгской фьючерсной биржи и клиринговой компании Гонконга. Такое слияние было призвано увеличить конкурентоспособность Китая на мировом рынке, и цель действительно была достигнута.

Гонконгская фондовая биржа

Гонконгская фондовая биржа начала свое существование еще в 1891 под названием Ассоциация фондовых брокеров. В 1914 году она была переименована в Гонконгскую фондовую биржу (SEHK). Затем в течение ХХ века в Китае появились и другие фондовые биржи: Far East Exchange (1969г.), Kam Ngan Stock Exchange (1971г.), и Kowloon Stock Exchange (1972г.), все они слились с SEHK в 1980 году. В 1999 году министр финансов Гонконга объявил о широкомасштабной реформе фондового и фьючерсного рынков. Преобразования были направлены на рост конкурентоспособности финансовых площадок в рамках непрерывной глобализации рынка. 6 марта 2000 года завершился процесс слияния Гонконгской фондовой биржи, Гонконгской фьючерсной биржи и клиринговой компании Гонконга, а уже 27 июня того же года HKEx прошла листинг на SEHK (фондовой бирже Гонконга).

Все индексы, рассчитываемые на основе данных Гонконгской биржи, можно разделить на несколько условных групп: основные индексы, контрольные, тематические и стратегические. На самом деле существует более 40 расчетных показателей, но мы опишем здесь лишь ключевые. Самый знаменитый индекс, входящий в категорию «основные» - Hang Seng или HSI. Его по праву можно назвать долгожителем, так как рассчитывать его начали 24 ноября 1969 года, и на текущий момент его котировки - самый популярный индикатор здоровья гонконгского фондового рынка.

Одни из ярчайших представителей, чьи котировки входят в расчет, - это банк HSBC Holdings, а также сама биржа HKEx. Ниже мы представили фьючерсные котировки по основному индексу. Как видите, он четко отражает рыночные волнения, вызванные волатильностью японских финансовых рынков, а также постепенным охлаждением экономики Китая.

Тематический индекс Hang Seng China Enterprises или «Индекс Х-акций» отражает показатели предприятий материкового Китая, котирующихся на SEHK. Среди компаний-представителей нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие корпорации Sinopec и PetroChina. Индекс Hang Seng China-Affiliated Corporations (“HSCCI”) был разработан для оценки акций, называемых «красные фишки, - ценные бумаги компаний, контролируемых материковым Китаем, располагающихся за его границами, но котирующихся в Гонконге. Среди них нефтедобывающая компания CNOOC и компьютерный гигант Lenovo Group.

Компания Lenovo

Контрольный индекс Hang Seng Composite (“HSCI”) дает полную оценку гонконгского рынка, покрывая 95% общей капитализации компаний, акции которых котируются на основной площадке SEHK. Индекс может использоваться как базис для индексных фондов, взаимных фондов, а также эталонных показателей, так как в его расчете используется рыночная капитализация, взвешенная с учетом свободного обращения. Здесь мы встречаем известные национальные банки Hang Seng Bank и Bank of Asia.

Стратегический индекс HSI Volatility оценивает 30-дневную ожидаемую волатильность индекса Hang Seng, выраженную в ценах ближайших или следующих по срокам опционов на индекс Hang Seng, торгующихся на рынке производных инструментов HKEx. В расчете участвуют акции представителей финансового сектора Bank of China и Industrial and Commercial Bank of China Ltd.

Таким образом, торговля акциями ряда эмитентов на Гонконгской бирже может быть интересна как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Холдинг HKEx помог трансформировать индустрию финансовых услуг Гонконга, превратив ее из площадки, ориентировавшейся исключительно на внутренний рынок, в крупнейший финансовый институт Азии, привлекающий инвестиции со всего мира. Фактически HKEx стала тем самым мостом, соединяющим финансовый мир Азии и Европы. Благодаря этому теперь акции китайских компаний доступны для российских инвесторов в терминалах брокеров.

Торги на Гонконгской фондовой бирже

Состав индекса Hang Seng

Классифицируются акций Hang Seng по глобальной системе, разработанной для фондового рынка Гонконга HSI Services Limited. Она отражает колебания акций в различных секторах, учитывает особенности фондового рынка Гонконга и поддерживает международную совместимость в отображением в классификации FTSE Global System, которая составляется и управляется FTSE International Limited. Принципы общей классификации: выручка от реализации является основным параметром классификации акций. Чистая прибыль, также принимается во внимание для определения того, насколько хорошо работает бизнес компании; компания классифицируется по различным секторам в соответствии с его самым значительным источником выручки от продаж; ре-классификация акций в промышленном секторе происходит каждый раз, когда бизнес компании претерпела значительные изменения, такие как значительные слияния или приобретения.

Секторы промышленности: нефть и ресурсы, промышленные товары, потребительских товаров, услуги, коммунальные услуги, финансовый сектор, собственность и строительство, информационные технологии, конгломераты (группы компаний). Источники информации: классификация каждой компании основана на публичной информации, например годовые отчеты и объявления, сделанные самими компаниями. Акции, включаемые в HSI выбираются с использованием обширного анализа и внешних консультаций. Чтобы квалифицироваться для отбора, компания должна: входить в топ компаний, составляющих 90% общей рыночной стоимости всех обыкновенных акций; быть среди тех, которые составляют топ 90% общего оборота на фондовой бирже Гонконга; существовать более 24 месяцев, и может являться иностранной компанией.

Среди подходящих кандидатов, окончательный выбор основывается на рыночной капитализацией и рейтинге оборота; репрезентативности соответствующих подотраслей в HSI, а также финансовых показателях. По состоянию на февралm 2014 года при расчёте индекса используются данные по следуюшим компаниям (всего 50 компаний):

Конгломерат HSBC Holdings

HSBC Holdings plc - это один из крупнейших финансовых конгломератов в мире. По рейтингу журнала Forbes 2011 года является крупнейшей (по капитализации) компанией в Европе и второй в мире. Штаб-квартира - в Лондоне. HSBC ведёт свою деятельность в странах Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона, Северной и Южной Америки, на Ближнем Востоке и в Африке (всего 85 стран мира). Банк осуществляет все направления банковской деятельности, включая управление активами, расчётные операции, проектное финансирование и др. Общая численность персонала - 330 тыс. человек.

На 30 июня 2008 года активы группы составляли $2,547 трлн, капитал - $134 млрд, чистая прибыль за 1 полугодие 2008 года - $8,3 млрд. В 2010 году в списке 50 самых надёжных банков мира, публикуемом журналом Global Finance, банк помещён на 19 место - наивысшее среди британских банков.

China Mobile Communications Corporation

China Mobile - это китайская телекоммуникационная компания, крупнейший в мире по количеству абонентов (493 млн по состоянию на 31 июля 2009 года) и капитализации оператор сотовой связи. По обороту это второй оператор сотовой связи в мире после Vodafone, который владеет 3,3 % China Mobile. Штаб-квартира компании расположена в Гонконге, на Куинс Роуд (Queen’s Road). China Mobile - крупнейшая компания, зарегистрированная в Гонконге.

Это также крупнейшая по рыночной капитализации компания, котирующаяся на Гонконгской фондовой бирже, превосходя HSBC. Компания оказывает услуги сотовой связи на быстрорастущем китайском рынке. Выручка компании в 2008 году составила $60,3 млрд (в 2007 году - $33,6 млрд), чистая прибыль - $16,5 млрд ($8,5 млрд).

Банк China Construction

China Construction Bank - это Китайский строительный банк - государственный коммерческий банк, особенностью которого является осуществление кредитных операций на средний и длительный сроки. Его головной офис расположен в Пекине, а филиалы действуют во всех регионах Китая и во всех крупных финансовых центрах мира. Министерству финансов и вновь созданному Банку развития Китая соответственно и встал на путь коммерциализации банка. В июле 2001 г. журнал "Бэнкер" поставил Строительный банк Китая на 29-е место в списке тысячи самых влиятельных банков мира. Строительным банком установлены корреспондентские отношения с 600 банками мира, операции ведутся в 80 странах мира.

Industrial and Commercial Bank of China

Industrial and Commercial Bank of China - это Промышленный и коммерческий банк Китая - крупнейший китайский коммерческий банк. Входит в «Большую четвёрку» крупнейших государственных банков Китая (наряду с Bank of China, Agricultural Bank of China и China Construction Bank). Создан в 1984 году. ICBC контролирует пятую часть банковского сектора Китая. По состоянию на конец 2009 года, в 16 394 отделениях банка работало 387 тыс. человек.

Банк предоставлял финансовые услуги более чем 3,61 млн корпоративных и 216 млн индивидуальных клиентов. Также банк ведёт операции в Гонконге под брендом ICBC Asia. По итогам 2011 года показатели банка составили: выручка $82,6 млрд, прибыль $25,1 млрд, активы $2,039 трлн, капитализация $237,4 млрд. За 2011 год ICBC поднялся в списке Forbes крупнейших компаний мира на две строчки с 7 на 5 и получил статус крупнейшей компании Азиатско-Тихоокеанского региона.

China National Offshore Oil Corporation

China National Offshore Oil Corporation - это Китайская национальная шельфовая нефтяная корпорация - третья по величине национальная нефтяная компания Китая после CNPC и Sinopec. Занимается добычей, переработкой и сбытом нефти и природного газа в шельфовой части Китая. Является государственной компанией, так как 70 % акций принадлежат Правительству КНР. Также ценные бумаги CNOOC торгуются на фондовых биржах Гонконга и Нью-Йорка. На данный момент корпорация является монополистом в области шельфовой добычи нефти и природного газа, а также их переработки.

CNOOC имеет планы по экспансии своего глобального присутствия, чтобы войти в число главных энергетических компаний в мире. В частности, в марте 2010 года было объявлено о приобретении 50 % аргентинского нефтегазового производителя Bridas Corporation приблизительно за $ 3,1 млрд. Кроме того, CNOOC владеет энергетическими активами в Австралии, Индонезии, Кении, Нигерии и Экваториальной Гвинее.

Коммарческий банк Bank of China

Bank of China - это старейший китайский банк. Штаб-квартира - в Пекине. В настоящий момент Bank of China является коммерческим банком, входит в пятёрку крупнейших государственных банков страны и по активам занимает второе место после Industrial & Commercial Bank of China. Также банк входит в двадцатку крупнейших банков мира. Имеет более 13 тыс. отделений в Китае и 550 представительств в 25 других странах. Основной бизнес - корпоративное и розничное кредитование; также занимается инвестиционным банкингом, страхованием и обслуживанием пластиковых карт. Bank of China располагает собственным капиталом почти в 40 млрд долл. По итогам первого полугодия 2007 года Bank of China увеличил размер чистой прибыли на 52 %, до 29,54 млрд юаней (2,9 млрд евро).

Нефтяная компания PetroChina

PetroChina - это китайская государственная нефтяная компания. По состоянию на 31 декабря 2009 года - крупнейшая компания в мире по рыночной капитализации ($370 млрд). Штаб-квартира - в Пекине. PetroChina была создана как часть китайской государственной CNPC в 1999 году. В ходе реструктуризации в состав компании вошли активы по добыче, переработке, нефтехимии и природному газу.

Компания China Life Insurance

China Life Insurance - это китайская компания, которая предоставляет услуги по страхованию жизни. Кроме того, данная компания является одной из самых ценных организаций по страхованию жизни во всем мире. Эта государственная компания была создана 18 декабря в 2003 года. China Life Insurance выступает в роли гаранта договоров ренты, а также страхованию жизни. Данная компания имеет резервы, общая сумма которых достигает 925,2 миллиардов юаней, что равно примерно 131 миллиардов долларов. Данная организация весьма активно осуществляет поиск возможностей различных способов вложений свои средств, в условиях не благоприятной обстановки на китайском фондовом рынке.

Интернет-провайдер Tencent

Tencent - это китайская телекоммуникационная компания (крупнейший интернет-провайдер), основанная в ноябре 1998 года в г. Шэньчжэнь. Компания известна тем, что занимается поддержкой наиболее распространнённой в Китае сети обмена быстрыми сообщениями под названием QQ. Также компания разрабатывает E-mail клиент Foxmail. 16 июня 2004 года компания провела IPO на основной площадке Гонконгской фондовой биржи. Имеется облачное хранилище данных (пока - только с китайским интерфейсом) - по 10 Тбайт на 1 аккаунт.

Корпорация Hutchison Whampoa

Hutchison Whampoa - это одна из крупнейших корпораций из списка Fortune 500 и перечисленных в листинге Гонконгской фондовой биржи. Базируется в Гонконге и принадлежит группе Cheung Kong Group миллиардеров Ли Кашина и Каннинга Фока. По состоянию на март 2011 года в Hutchison Whampoa работало более 220 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла около 50 млрд. долларов, а продажи - почти 27 млрд. долларов. Конгломерат работает в нескольких сферах: розничная торговля, портовое хозяйство, логистика, недвижимость, гостиничное дело, телекоммуникации, энергетика. Интересы Hutchison Whampoa распространяются на более чем 50 стран мира.

Конгломерат Sun Hung Kai Properties

Sun Hung Kai Properties - это многопрофильный конгломерат, штаб-квартира которого расположена в Гонконге, в небоскребе Сун-Хунг-Кай Сентр (округ Ванчай). Принадлежит братьям Уолтеру, Томасу и Реймонду Квок. К началу 2012 года Sun Hung Kai Properties считался крупнейшим девелопером Азии и вторым по величине в мире (после американской Simon Property Group). Sun Hung Kai Properties является крупнейшим оператором офисной, жилой и торговой недвижимости в Гонконге. Среди других интересов компании - строительство, инвестиции, финансовые услуги (Sun Hung Kai Investment Services), гостиничное дело, телекоммуникации, информационные технологии, транспортные, логистические и коммунальные услуги.

Hong Kong Exchanges and Clearing

Hong Kong Exchanges and Clearing - это крупный финансовый холдинг, образованный в 2000 году путем объединения компаний The Stock Exchange of Hong Kong, Hong Kong Futures Exchange (Гонконгская фьючерная биржа) и Hong Kong Securities Clearing Company (финансовые услуги). Штаб-квартира Hong Kong Exchanges & Clearing расположена в Гонконге, в небоскребе Exchange Square (округ Сентрал). Правительство Гонконга является одним из крупнейших акционеров Hong Kong Exchanges & Clearing и контролирует в совете директоров компании шесть из 13-и мест.

Конгломерат Cheung Kong Group

Cheung Kong Group - это один из ведущих конгломератов Гонконга, принадлежащий миллиардеру Ли Кашину и его старшему сыну Виктору Ли. Штаб-квартира группы расположена в небоскрёбе Cheung Kong Center (округ Сентрал). Cheung Kong Group работает в нескольких сферах: недвижимость, инфраструктура, строительство, гостиничное дело, розничная торговля, информационные технологии, телекоммуникации, масс-медиа и финансовые услуги. Главными активами группы являются конгломераты Hutchison Whampoa и Cheung Kong Holdings. Различные объекты недвижимости (жилые, офисные и складские комплексы), которыми владеет Cheung Kong Group, расположены в Гонконге и десятках городов Китая.

Страховая компания Ping An Insurance

Ping An Insurance - это китайская страховая компания. Основой бизнеса компании является страхование жизни, включая индивидуальное и групповое страхование, страхование здоровья, страхование от несчастных случаев и банковское страхование. Так же компания предоставляет услуги имущественного страхования, включающие в себя в первую очередь автострахование. Компания так же предоставляет прочие финансовые услуги, такие как брокерские услуги, управление активами и т.д.

Компания Sinopec Corp.

Sinopec Corp. - это китайская интегрированная энергетическая и химическая компания. Крупнейшая компания КНР, акции которой обращаются на бирже (по выручке 2006 года). Вторая по объемам добычи нефтегазовая компания страны (после PetroChina). Компания занимает 9 место в Fortune Global 500 (2009 год, в 2008 году - 16 место). На 15 мая 2009 года крупнейшим держателем акций компании была Китайская нефтехимическая корпорация (China Petrochemical Corporation, Sinopec Group) - 75,84 %.

Торговая компания Li&Fung

Li&Fung - это одна из крупнейших торговых компаний мира, базирующаяся в Гонконге. Принадлежит братьям Виктору и Уильяму Фунг (Фэн). Li & Fung через 70 офисов в 40 странах мира занимается логистикой и дистрибьюцией одежды, аксессуаров, подарочной, рекламной и сувенирной продукции, игрушек, товаров для спорта, путешествий, красоты и здоровья, предметов домашнего обихода и мебели. Кроме того, при заказе товара компания по желанию клиента берет на себя разработку дизайна, поставки сырья и комплектующих, контроль за производством и качеством. Среди основных клиентов Li & Fung значатся компании Reebok, Nike, Esprit, Walt Disney, Coca-Cola, Marks & Spencer, Wal-Mart, Metro, Carrefour, Ahold, Karstadt.

Энергетическая корпорация CLP Group

CLP Group - это крупнейшая энергетическая корпорация Гонконга, также имеющая активы в Китае, Индии, Австралии, Таиланде, Лаосе, на Тайване и Филиппинах. Крупнейшим акционером CLP Group является семья Кадури, которой также принадлежит группа Hongkong and Shanghai Hotels (гостиничная сеть The Peninsula Hotels, шикарный жилой комплекс The Repulse Bay, торговый центр Peak Tower и фуникулер Peak Tram, ведущий на Пик Виктории). В Гонконге CLP управляет тремя теплоэлектростанциями - Black Point и Castle Peak в округе Тхюньмунь (совместно с американской корпорацией ExxonMobil) и Penny`s Bay в округе Чхюньвань.

Компания China Shenhua Energy

China Shenhua Energy - это крупнейший производитель угля в материковом Китае, вторая крупнейшая угольная компания на планете после Peabody Energy, крупнейший по капитализации производитель угля в мире, вторая в мире публичная компания по запасам угля (6 миллиардов тонн). Занимается добычей и продажей угля, а также производством и продажей электроэнергии в материковом Китае.

Hang Seng Bank

Hang Seng Bank - это второй по величине банк Гонконга, уступает лишь Bank of China (Hong Kong). Более 62 % акций Hang Seng Bank принадлежат британской группе HSBC Holdings через её дочерний гонконгский банк The Hongkong and Shanghai Banking Corporation. В Hang Seng Bank работает около 10 тыс. сотрудников, штаб-квартира расположена в округе Сентрал. К 2011 году Hang Seng Bank (China) имел около 40-а отделений в китайских городах Шанхай, Пекин, Тяньцзинь, Нанкин, Ханчжоу, Нинбо, Фучжоу, Сямынь, Гуанчжоу, Шэньчжэнь, Дунгуань, Фошань, Чжуншань, Хойчжоу и Куньмин. Кроме того, Hang Seng Bank имеет офисы в Макао, Сингапуре и на Тайване.

Bank of China (Hong Kong)

Bank of China (Hong Kong) - это крупнейшая банковская группа представляющая Гонконг, входящая в тройку банков, которые участвуют в выпуске банкнот местной денежной единицы. Образована в 2001 году из банков группы Банк Китая (КНР). 65% акций владеет государственный Bank of China. Группа представлена 300 отделениями в самом Гонконге обладая вторым по величине портфелем клиентских депозитов. В Китае подразделения группы известны под названием Nanyang Commercial Bank. В 2002 году Bank of China (Hong Kong) вышел на Гонконгскую фондовую биржу.

Корпорация Swire Group

Swire Group - это британская многопрофильная корпорация со штаб-квартирой в Лондоне, основные активы которой расположены в Гонконге. Китайское имя корпорации - Taikoo (太古), которое служит брендом для ряда гонконгских и китайских активов группы. Основные интересы Swire Group сосредоточены в области морских и авиационных перевозок, авиационного сервиса, логистики (особенно складов и портовых холодильников), жилой и торговой недвижимости, гостиничного дела, напитков и агробизнеса. Активы Swire Group расположены в Гонконге, Китае, Тайване, Вьетнаме, Филиппинах, Сингапуре, Шри-Ланке, ОАЭ, Бахрейне, Кении, Великобритании, Дании, США, Канаде, Австралии, Новой Зеландии, Папуа Новой Гвинее и России.

Холдинговая компания Wharf

The Wharf - это инвестиционная холдинговая компания, занимающаяся в первую очередь инвестициями в недвижимость и инфраструктуру в Гонконге и в материковом Китае. Активы компании включают преимущественно отели и офисную недвижимость.

Hong Kong and China Gas

Hong Kong and China Gas - это компания, занимающаяся поставками газа, водоснабдением и сточными водами в Гонконге и Китае (через дочернюю Towngas China Company), а также операциями с недвижимостью.

Power Assets Holdings Limited

Power Assets Holdings Limited - это инвестиционная холдинговая компания, которая занимается выработкой, передачей и дистрибьюцией электроэнергии. Она также участвует в операциях связанных с возобновляемыми источниками энергии и дистрибьюцией газа. Компания поддерживает интерес в теплогенераторных станциях общей мощностью приблизительно 6702 мегаватт; 2 ветровых электростанцих по 50 мегаватт каждая; газовой распределительной сети протяженностью 37 000 километров; и 5 компаниях распределяющих электричество за пределами Гонконга.

Конгломерат Hang Lung Properties

Hang Lung Properties - это основанный в 1960 году конгломерат, занимающийся недвижимостью, автомобильными парковками и химчистками. Штаб-квартира группы расположена в Гонконге (округ Сентрал). По состоянию на март 2011 года в Hang Lung Group работало 2,5 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла более 8,3 млрд. долларов, а продажи - более 1,6 млрд. долларов. Главой и совладельцем Hang Lung Group является миллиардер Ронни Чан.

Обувная компания Belle International

Belle International - это одна из крупнейших обувных компаний мира, занимается производством, дистрибьюцией и розничной торговлей обувью (является крупнейшим продавцом женской обуви в Китае). Официально Belle International зарегистрирована на Кайманах, штаб-квартира расположена в Гонконге, а основная производственная база - в Китае. Основные бренды Belle International - Belle, Teenmix, Tata, Staccato, Senda, Basto, JipiJapa, Millie`s, Joy & Pease, Mirabell. Кроме того, компания занимается дистрибьюцией и розничной продажей в Китае брендов Nike, Adidas, Kappa, Puma, Converse, Reebok, Mizuno, Li Ning, Bata, Geox, Clarcks, Caterpillar, Mephisto, BCBG, Elle, Merrell.

Оператор связи China Unicom

China Unicom - это оператор связи в КНР. China Unicom является одной из крупнейших телекоммуникационных компаний в мире. По объему абонентской базы компания занимает 7-е место среди операторов сотовой связи (167,4 млн абонентов) и 2-е место среди провайдеров широкополосного доступа в Интернет (41,5 млн абонентов).

Bank of East Asia

Bank of East Asia - это третий по величине банк Гонконга (после Bank of China (Hong Kong) и Hang Seng Bank) и крупнейший независимый местный банк. Имеет более 90 отделений в Гонконге, более 60-и в Китае и около 30-и в США, Канаде и Великобритании. Главой и совладельцем Bank of East Asia является миллиардер Дэвид Ли.

Henderson Land Development

Henderson Land Development - это один из крупнейших операторов недвижимости в Гонконге; через дочерние компании также занимается строительством, гостиничным делом, розничной торговлей, коммунальным хозяйством, финансовыми и транспортными услугами, охраной и уборкой. Принадлежит миллиардеру Ли Шауки (кроме Henderson Land Development он имеет интересы в Sun Hung Kai Properties и Bank of East Asia). По состоянию на март 2011 года в Henderson Land Development работало 8 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла более 13,5 млрд. долларов, а продажи - более 1,3 млрд. долларов.

China Overseas Land and Investment

China Overseas Land and Investment - это инвестиционная холдинговая компания, которая занимается девелопментом объектов недвижимости и инвестированием, предлагает услуги риелторского агентства и казначейские операции в Материковом Китае, Гонконге и Макао. Она инвестирует, занимается девелопментом, продает и арендует объекты жилой и коммерческой недвижимости.Компания также участвует в выпуске гарантируемых векселей; и оказании строительных услуг.

Bank of Communications

Bank of Communications - это пятый по величине коммерческий банк КНР, 18,6 % акций принадлежат HSBC Holdings Plc. В 2006 году доход BoCom составил 12,27 млрд юаней (1,58 млрд долл.), что на 32,7 % больше 2005 года. По состоянию на март 2007 года активы банка достигли 1,71 трлн юаней (220 млрд долл.). Первичное размещение своих акций банк провёл в 2005 году на Гонконгской фондовой бирже. В Шанхае размещено 3,19 млрд акций класса А (6,5 % от рыночной стоимости банка) на 25,2 млрд юаней (3,3 млрд долл.).

Производитель и дистрибьютор Esprit

Esprit - это мировой производитель и дистрибьютор разнообразных товаров под брендом Esprit (одежда, бельё, обувь, аксессуары, спорттовары, ювелирные изделия, часы, косметика и парфюмерия, игрушки, детские товары, предметы домашнего обихода, в том числе ковры, домашний текстиль, светотехника, мебель, обои), а также товаров под брендом edc (в 2007 году стал самостоятельным) и косметики под брендом Red Earth. Европейская штаб-квартира компании расположена в немецком городе Ратинген, азиатская - в Гонконге.

Компания China Coal Energy

China Coal Energy - это вторая крупнейшая компания, занимающаяся добычей угля, в материковом Китае после China Shenhua Energy, и третья крупнейшая в мире угольная компания. Владеет 12-ю угольными месторождениями (9 находятся в эксплуатации, 3 - в стадии строительства), 13-ю углеперерабатыющими комбинатами, 5-ю коксохимическими заводами, 4-мя предприятиями по производству оборудования для угольной промышленности и 2-мя институтами по проектированию. В 2009 году предприятия компании произвели 108,56 млн тонн сырого угля, что превысило показатели 2008 года на 8,2 %. Компанией заключены рамочные соглашения с ключевыми покупателями на 2010-2014 гг. о поставках угля в объёме 750 млн тонн.

Ж/д оператор MTR Corporation

MTR Corporation - это оператор железнодорожной системы (MTR) Гонконга, которая включает в себя метро, электрички и трамвай. Также MTR Corporation занимается строительством, недвижимостью, автобусными перевозками, имеет контракты на эксплуатацию железнодорожного общественного транспорта в Лондоне, Стокгольме, Мельбурне, Пекине, Шэньчжэне и Ханчжоу. По состоянию на март 2011 года в MTR Corporation работало 21 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла более 21,5 млрд. долларов, а продажи - 3,8 млрд. долларов.

China Merchants Holdings International

China Merchants Holdings International - это китайский государственный многопрофильный конгломерат, базирующийся в Гонконге (штаб-квартира расположена в округе Сентрал). Компания основана в Гонконге в 1992 году и является крупнейшим активом China Merchants Group. Контролирует портовые терминалы в Гонконге (компания Modern Terminals в округе Кхуайчхин - совместное предприятие с Wharf Holdings) и Шэньчжэне (Chiwan Container Terminals, Shekou Container Terminals и China Merchants Port), а также судостроительную верфь Chiwan Wharf Holdings в Шэньчжэне. По состоянию на март 2011 года в China Merchants Holdings (International) работало 4 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла 10,4 млрд. долларов, а продажи - 0,5 млрд. долларов.

Операторов недвижимости Sino Land

Sino Land - это один из крупнейших операторов недвижимости в Гонконге, управляет жилыми, офисными, торговыми и промышленными комплексами, отелями и загородными клубами. Принадлежит миллиардеру Роберту Нг, старшему сыну основателя компании Нг Тэнфуна (семейство Нг также контролирует сингапурскую корпорацию Far East Organization, имеющую интересы в недвижимости и производстве напитков). Среди крупнейших девелоперских проектов Sino Group в Гонконге значатся Olimpian City, China Hong Kong City, Hong Kong Gold Coast, Redhill Peninsula, Cairnhill, Dynasty, Island Resort, Lake Silver, Residence Oasis и Citywalk. Также Sino Group управляет активами в сфере недвижимости в китайских городах Шанхай, Сямынь, Фучжоу, Чжанчжоу, Гуанчжоу, Шэньчжэнь, Чэнду и Чунцин.

Конгломерат China Resources Enterprise

- China Resources Enterprise - это многопрофильный конгломерат, базирующийся в Гонконге и имеющий основные активы в Китае. Основными активами холдинга являются сеть супермаркетов China Resources Vanguard (Гонконг, Гуандун, Чжэцзян, Шанхай, Цзянсу, Тяньцзинь, Пекин) и крупнейшая китайская пивоваренная компания China Resources Snow Breweries (совместное предприятие группы с британской SABMiller), имеющая заводы в Пекине, Шанхае и Цзянсу. По состоянию на март 2011 года в China Resources Enterprise работало более 150 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла более 9 млрд. долларов, а продажи - 8,3 млрд. долларов. В 2013 году британская сеть супермаркетов Tesco приобрела 20 % розничного бизнеса China Resources Enterprise, под управлением которой находилось около 3 тыс. универсамов и супермаркетов в Китае.

Компания New World Development

New World Development - это крупный оператор недвижимости и транспортных услуг, базирующийся в Гонконге. Является составной частью огромной бизнес-империи, принадлежащей гонконгскому миллиардеру Чэнг Ютуну и его старшему сыну Генри Чэнгу. Компания основана в 1970 году, с 1972 года котируется на Гонконгской фондовой бирже; среди основных интересов - недвижимость, розничная торговля, телекоммуникации. По состоянию на март 2011 года в New World Development работало 55 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла 7,14 млрд. долларов, а продажи - почти 3,9 млрд. долларов. К крупнейшим гонконгским активам New World Development в сфере недвижимости относятся New World Centre, Harbour Place, City One, Discovery Park, Grandiose, Merton, Riviera Gardens и K11. Кроме того, New World Development принадлежат ряд дочерних компаний.

Алюминиевая компания Chalco

Chalco - это единственная и крупнейшая алюминиевая компания Китайской Народной Республики. Является вторым крупнейшим производителем глинозёма и третьим крупнейшим производителем первичного алюминия. Выручка компании в 2009 году составила 70,268 млрд китайских юаней, снизившись на 4,643 млрд юаней или 8,42 % по сравнению с 2008 годом. Несмотря на существенный рост цен на алюминий в 2009 году, среднегодовые цены на него были ниже, чем в 2008 году, что отразилось на общей выручке компании. По состоянию на 31 марта 2010 года число сотрудников компании составило 107 831 человек.

Инвестиционная корпорация CITIC Pacific

CITIC Pacific - это одна из крупнейших государственных инвестиционных корпораций Китая. Основана Жун Ижэнем в 1979, с согласия Дэн Сяопина. Штаб-квартира располагается в Пекине, в районе Чаоян. Холдинг основан в 1990 году и является основным активом группы CITIC. Штаб-квартира расположена в небоскрёбе CITIC Tower (округ Сентрал). В сферу интересов конгломерата входят производство стали, добыча железной руды, энергетика, инфраструктура, телекоммуникации, розничная торговля и логистика, а также тоннели Eastern Harbour Crossing, Western Harbour Crossing и Cross-Harbour между Гонконгом и Коулуном, девелоперские проекты в Шанхае, Янчжоу и на острове Хайнань. По состоянию на март 2011 года в CITIC Pacific работало более 30 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла 9,8 млрд. долларов, а продажи - 9,1 млрд долларов.

Конгломерат China Resources Land

China Resources Land - это многопрофильный конгломерат, базирующийся в Гонконге и имеющий основные активы в Китае. Компания является крупным застройщиком и оператором недвижимости с активами в городах Пекин, Шанхай, Шэньчжэнь, Чэнду, Ухань, Хэфэй, Ханчжоу, Уси, Далянь, Нинбо, Чанша, Сучжоу, Чунцин и Шэньян. Также ей принадлежит небоскреб China Resources Tower в Бангкоке. По состоянию на март 2011 года в China Resources Land работало 6 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла 8,7 млрд. долларов, а продажи - более 2 млрд. долларов.

Компания China Resources Power

China Resources Power - это многопрофильный конгломерат, базирующийся в Гонконге и имеющий основные активы в Китае. Компания имеет энергетические и угольные активы в китайских провинциях Ляонин, Пекин, Хэбэй, Хэнань, Шаньдун, Цзянсу, Аньхой, Чжэцзян, Хубэй, Хунань, Гуандун и Юньнань. По состоянию на март 2011 года в China Resources Power Holdings работало 24 тыс. человек, рыночная стоимость корпорации составляла почти 8 млрд. долларов, а продажи - 4,3 млрд. долларов.

Контейнерный оператор COSCO Pacific

COSCO Pacific - это мировой лидер в секторе навалочных грузов и входит в число 10 крупнейших мировых контейнерных операторов, и ежегодно перевозит порядка 180 млн. т. груза. COSCO была основана 27 апреля 1961 года, как первый международный судоходный курьер в Китае, в 1993 году компания превратилась в корпорацию с капиталом в 17 миллиардов долларов. Компания владеет и управляет 800 торговыми судами общим дедвейтом 30 млн. т. Численность работников - 80 тыс. чел., из которых 5 тыс. - иностранцы. COSCO разделена на предприятия специализирующиеся на грузовых перевозках, в т.ч. и контейнеров, и логистических операциях. COSCO Group объединяет 46 дочерних компаний.

Авиокомпания Cathay Pacific

Cathay Pacific - это флагманская авиакомпания Гонконга. Базируется в Международном аэропорту Гонконга, осуществляет регулярные пассажирские и грузовые перевозки по 114 назначениям по всему миру. Cathay Pacific - одна из шести авиакомпаний мира, имеющих пятизвёздочный рейтинг Skytrax. Cathay Pacific является членом альянса Oneworld. Управляющей авиакомпанией является Swire Group.

Производитель электроники Foxconn

Foxconn - это торговое название тайваньской фирмы Hon Hai Precision Industry Co. (Ltd.). Foxconn является крупнейшим в мире производителем электроники (электронных компонентов и готовых изделий), в основном являясь непосредственным исполнителем по контрактам с другими компаниями, которые, в свою очередь, продают изделия под своими торговыми марками.

Foxconn занимается изготовлением таких известных изделий, как фотокамеры Canon; PlayStation 3 и PlayStation 4 для Sony; Wii для Nintendo; Xbox 360 для Microsoft, сотовые телефоны для Motorola, Nokia, Xiaomi; ридеры Amazon Kindle, Barnes & Noble и PocketBook International; iPhone, iPad, MacBook для корпорации Apple; оборудование для Cisco. Для корпорации Intel Foxconn выпускает материнские платы, выполняет различные заказы для американских фирм Dell и Hewlett-Packard. Кроме того, компания выпускает материнские платы, корпуса и неттопы под собственной торговой маркой Foxconn. Входит в ТОП-10 крупнейших работодателей в мире.

Расчет индекса Hang Seng

Расчет индекса осуществляется как среднее взвешенное значение по капитализации компаний, входящих в список. Значение Hang Seng вычисляется по формуле:

Фьючерсы на индекс Hang Seng

Индекс HSI - это удобный инструмент инвестирования в гонконгский фондовый рынок, который, кстати, является одним из основных финансовых центров не только Азии, но и мира. Гонконг, в свою очередь, имея статус специальной административной территории Китая, обладает второй по величине мировой экономикой. Помимо этого, индикатор Гонконгской фондовой биржи позволяет инвесторам вкладывать средства в китайскую экономику, входящую в число самых быстрорастущих в мире. Наконец, высокая ликвидность индекса HSI позволяет использовать его для спекулятивного трейдинга.

Что такое фьючерс?

Трейдерам доступна торговля индексом Hang Seng с помощью различных финансовых инструментов, включая биржевые индексные фонды (ETF), контракты на разницу, опционы и фьючерсы. Фьючерсные контракты относятся к наиболее удобным и ликвидным способам реализации средне- и долгосрочных индексных стратегий, а также спекулятивного трейдинга. Инвесторы имеют возможность торговать следующими фьючерсами на HSI: стандартные фьючерсные контракты на индекс Hang Seng, обращающиеся на HKEx под тикером HSI. Стоимость этого фьючерса составляет HKD 50 на один индексный пункт HSI. Минимальное изменение цены - 1 пункт индекса или HKD 50 на контракт. Трейдинг контрактом HSI осуществляется с 09:15 до 12:00 и с 13:00 до 16:15 HKT (время в Гонконге); мини-фьючерсы на индекс Hang Seng обращаются на SEHK под тикером MHI. Стоимость контракта составляет HKD 10 на индексный пункт, минимальное изменение цены - один пункт или HKD 10 на контракт. Торговое время контрактов HSI и MHI совпадает.

Помимо Гонконгской фондовой биржи фьючерсы на индекс Hang Seng обращаются на срочном рынке FORTS ОАО «ММВБ-РТС», Бомбейской фондовой бирже и Йоханнесбургской фондовой бирже. Однако именно контракты, представленные на HKEx, обладают самыми значительными торговыми оборотами. В среднем трейдеры продают и покупают более 90 000 стандартных деривативов на HSI в день и более 40 000 мини-фьючерсов на HSI в день. Популярность последнего объясняется меньшей ценой входа в позицию, что дает возможность реализовывать торговую стратегию даже при большом депозите.

Максимальное значение котировки фьючерса на индекс Hang Seng продемонстрировали во второй половине 2007 года. Это было связано с тем, что значение индикатора в январе того же года перешло психологический рубеж в 30 000 пунктов, когда было увеличено количество компаний, включенных в индексную корзину HSI. Резкий взлет котировок фьючерса в виде двукратного увеличения сменился столь же эффектным падением в 2008 году ниже отметки в 11 000. Ситуация последних пяти лет, судя по графику, отображает волнообразное ралли без столь значимых обвалов или скачков.

Факторы, влияющие на индекс HSI

Одним из важнейших показателей фондового рынка Китая является фондовый индекс Hang Seng. Расчет индекса Hang Seng осуществляется на основе динамики изменений котировок, так называемых голубых фишек (ликвидных ценных). Каждая из фишек имеет влияние на движение индекса в ту или иную сторону. Например, при условии, что большинство голубых фишек будет демонстрировать рост, индекс Hang Seng также будет расти. Китайский фондовый рынок, как и любой другой, является очень чувствительным к изменениям в макроэкономической среде. Фундаментальный инвестор или аналитик интуитивно или машинально предполагает, что цена акции привязана через внутреннюю стоимость к определенному набору факторов, имеющих различную силу воздействия, разную продолжительность, внезапный или прогнозируемый характер проявления. Благодаря неординарности этих факторов цена постоянно колеблется.

Обычно для анализа рынка инвесторами или участниками рынка широко используется фундаментальный анализ, поскольку он позволяет оценить ту или иную ценную бумагу, имея представление о макроэкономической картину в целом, и ему не обязательно иметь детальный технический анализ. Выделяя еще одну важную предпосылку фундаментального анализа, следует отметить, что в основном она формируется следующим образом: макроэкономические факторы детерминируют главный рыночный тренд. На первоочередное влияние макроэкономических факторов и главный рыночный тренд влияет и мнение инвесторов, наблюдения экспертов и статистика.

Можно констатировать, что факторные математические модели часто используют как ключевой фактор влияния на уровень или динамику ВВП, инфляции, ставку процента. Чаще к фундаментальным факторам относят факторы экономического характера. Среди них главными обычно бывают те факторы, которые связаны с предприятием эмитентом. Стоимость ценных бумаг привязывается к финансово-экономическому состоянию эмитента, изменение в котором, по мнению аналитиков, ведет к изменению на рынке. Фундаментальные факторы во многом влияют на фондовый рынок. Когда реальные макроэкономические статистические данные оказываются лучше, чем ожидалось, это может быть дополнительным толчком для роста фондового рынка.

Значительно вливают на фондовый рынок новости, а также рекомендации известных аналитических или финансовых компаний. Например, после заявления известной финансовой компании GP Morgan о том, что акции Китая привлекательный инструмент для финансовых инвестиций, фондовый индекс Hang Seng показал значительный рост. Фундаментальными факторами могут также быть показатели торгово-платежного баланса страны. Нынешний рост фондового рынка Китая обусловлен именно привлекательными макроэкономическими показателями страны и темпами их роста.

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Динамика индекса Hang Seng

Впервые показатель превысил 10 тысяч пунктов 6 декабря 1993 года. 28 декабря 2006 года показатель превысил отметку в 20 тысяч пунктов, и буквально несколькими днями спустя, 24 января 2007 года, индекс достиг своего максимума - 20 971 пункта. Разрослось количество компаний, на базе акций которых рассчитывается показатель. В конце концов индекс стали дополнять другие индикаторы. Например, Hang Seng Composite, составляемый по капитализации 200 крупнейших компаний, и он охватывает примерно 97% акций всего Гонконгского рынка ценных бумаг. Тем не менее, индекс остался менее популярен, хотя вряд ли уступает HIS в актуальности.

Когда Индекс Hang Seng впервые начал рассчитываться, за его основу в 100 базисных пунктов был установлен эквивалент общей стоимости входящих в индекс акций по состоянию на 31 июля 1964. Историческим минимумом индекса HSI являются 58.61 пунктов, достигнутых 31 августа 1967. Hang Seng преодолел рубеж в 10 000 базовых пунктов впервые в его истории 10 декабря 1993, а 13 лет спустя превысил уровень и в 20 000 базовых пунктов (случилось это 28 декабря 2006). Однако и это не было пределом - менее, чем 10 месяцев спустя, был взят порог в 30 000 базовых пунктов (18 октября 2007). Исторический максимум графика индекса Hang Seng наблюдался 30 октября 2007, он был равен 31 958.41 пунктов во время торговой сессии и 31 638.22 пунктов на закрытии. С 30 октября 2007 до 9 марта 2008 индекс потерял 9 426 пунктов или приблизительно 30 %. 5 сентября 2008 года индекс упал ниже отметки в 20 000 пунктов в первый раз за почти год, достигнув минимума в 19 708.39 в течении сессии, и 19 933.28 на закрытии торгов.

tradingeconomics.com -сайт экономических показателей

ru.tradimo.com - бесплатное обучение форекс трейдингу

hsi.com.hk - сайт, посвященный индексу Hang Seng

saxobank.com - сайт дилингового центра Saxo Bank

callidus-invest.com - портал о частном инвестировании

62.ua - информационный портал города Донецк

forextimes.ru - информационно-аналитический портал

binarymag.ru - форум бинарных опционов

babyforex.ru - обучение торговле на рынке форекс

ffin.ru - сайт инвестиционной компании "Фридом финанс"

fortrader.ru - журнал для форекс трейдеров

hot-economy.ru - экономический новостной портал

betafinance.ru - мировые экономические новости

investfunds.kz - сайт об инвестировании в Казахстане

fxeuroclub.ru - сайт дилингового центра Forex EuroClub

daytrader.com.ua - портал для торговли на фондовом рынке

duntonse.com - информационно-аналитический портал

allfi.biz - образовательный центр в сфере финансов

investmentrussia.ru - сайт об инвестировании в России

asiareport.ru - азиатский информационный портал

trust.ua - финансовые новости Украины

Источники интернет-сервисов

forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

wordstat.yandex.ru - сервис, позволяющий анализировать поисковые запросы

Google.ru - популярная поисковая система

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл

maps.google.ru - карты поисковой системы Гугл

yandex.ru - крупнейшая поисковая система в России

ru.tradingeconomics.com - сайт экономических показателей

Ссылки на прикладные программы

getpaint.net - бесплатное программное обеспечение для работы с изображениями

windows.microsoft.com - сайт корпорации Майкрософт, создавшей ОС Виндовс

office.microsoft.com - сайт корпорации создавшей Майкрософт Офис

chrome.google.ru - часто используемый браузер для работы с сайтами

Автором индекса считают гонгонгского банкира Стенли Свана (англ. Stanley Kwan ). Расчёт индекса Hang Seng начался 24 ноября 1969 года компанией HSI Services Limited. Эта компания в настоящее время собирает, публикует и анализирует информацию по индексу Hang Seng и ряду других фондовых индексов, таких как Hang Seng Composite Index, Hang Seng HK MidCap Index и пр.

Базовое значение индекса в 100 пунктов было эквивалентно стоимости акций на момент закрытия рынка 31 июля 1964 года . Самое низкое значение индекса в 58,61 пункта было достигнуто 31 августа 1967 года , рассчитанное задним числом. Исторический максимум составил 20971, 46 пунктов 24 января 2007 года . Hang Seng перевалил за 10,000 пунктов в первый раз в своей истории 6-го декабря 1993 года и 13 лет спустя 20000 пунктов - 28 декабря 2006 года .

Напишите отзыв о статье "Hang Seng"

Примечания

Отрывок, характеризующий Hang Seng

Первое время своего приезда Николай был серьезен и даже скучен. Его мучила предстоящая необходимость вмешаться в эти глупые дела хозяйства, для которых мать вызвала его. Чтобы скорее свалить с плеч эту обузу, на третий день своего приезда он сердито, не отвечая на вопрос, куда он идет, пошел с нахмуренными бровями во флигель к Митеньке и потребовал у него счеты всего. Что такое были эти счеты всего, Николай знал еще менее, чем пришедший в страх и недоумение Митенька. Разговор и учет Митеньки продолжался недолго. Староста, выборный и земский, дожидавшиеся в передней флигеля, со страхом и удовольствием слышали сначала, как загудел и затрещал как будто всё возвышавшийся голос молодого графа, слышали ругательные и страшные слова, сыпавшиеся одно за другим.
– Разбойник! Неблагодарная тварь!… изрублю собаку… не с папенькой… обворовал… – и т. д.
Потом эти люди с неменьшим удовольствием и страхом видели, как молодой граф, весь красный, с налитой кровью в глазах, за шиворот вытащил Митеньку, ногой и коленкой с большой ловкостью в удобное время между своих слов толкнул его под зад и закричал: «Вон! чтобы духу твоего, мерзавец, здесь не было!»
Митенька стремглав слетел с шести ступеней и убежал в клумбу. (Клумба эта была известная местность спасения преступников в Отрадном. Сам Митенька, приезжая пьяный из города, прятался в эту клумбу, и многие жители Отрадного, прятавшиеся от Митеньки, знали спасительную силу этой клумбы.)
Жена Митеньки и свояченицы с испуганными лицами высунулись в сени из дверей комнаты, где кипел чистый самовар и возвышалась приказчицкая высокая постель под стеганным одеялом, сшитым из коротких кусочков.
Молодой граф, задыхаясь, не обращая на них внимания, решительными шагами прошел мимо них и пошел в дом.
Графиня узнавшая тотчас через девушек о том, что произошло во флигеле, с одной стороны успокоилась в том отношении, что теперь состояние их должно поправиться, с другой стороны она беспокоилась о том, как перенесет это ее сын. Она подходила несколько раз на цыпочках к его двери, слушая, как он курил трубку за трубкой.
На другой день старый граф отозвал в сторону сына и с робкой улыбкой сказал ему:
– А знаешь ли, ты, моя душа, напрасно погорячился! Мне Митенька рассказал все.
«Я знал, подумал Николай, что никогда ничего не пойму здесь, в этом дурацком мире».
– Ты рассердился, что он не вписал эти 700 рублей. Ведь они у него написаны транспортом, а другую страницу ты не посмотрел.
– Папенька, он мерзавец и вор, я знаю. И что сделал, то сделал. А ежели вы не хотите, я ничего не буду говорить ему.
– Нет, моя душа (граф был смущен тоже. Он чувствовал, что он был дурным распорядителем имения своей жены и виноват был перед своими детьми но не знал, как поправить это) – Нет, я прошу тебя заняться делами, я стар, я…
– Нет, папенька, вы простите меня, ежели я сделал вам неприятное; я меньше вашего умею.
«Чорт с ними, с этими мужиками и деньгами, и транспортами по странице, думал он. Еще от угла на шесть кушей я понимал когда то, но по странице транспорт – ничего не понимаю», сказал он сам себе и с тех пор более не вступался в дела. Только однажды графиня позвала к себе сына, сообщила ему о том, что у нее есть вексель Анны Михайловны на две тысячи и спросила у Николая, как он думает поступить с ним.

Индекс Hang Seng (аббревиатура HIS, 恆生 指數) это ключевой индекс Гонконгской фондовой биржи (Hong Kong Stock Exchange, кит. 香港 交易所) - одной из мощнейших бирж Юго-Восточной Азии, чья капитализация превышает $3 трлн . В числе «паровозов» - четыре банка, это HSBC, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China и Bank of China. Суммарно они являются крупнейшими в мире и оперируют суммами, большими, чем вся финансовая система США.

Если учесть огромное влияние, оказываемое на индекс Hang Seng британским финансовым конгломератом HSBC, показатель фондовой биржи Гонконга является самым точным в мире индексом, отражающий реальную монетарную ситуацию планеты. Его падение в начале 2016 года сумело обвалить даже .

Историческая справка

Индекс Hang Seng появился в 1964 году, тогда он был определен в 100 базисных пунктов. Условный минимум, чуть меньше 59 пунктов, был рассчитан несколько лет назад и пришелся на 1967 год. В 1971-1972 годах фондовый показатель взлетел до 1650 пунктов, и экономических причин тому не было. Между тем, США и Китай восстановили дипотношения, на карте появился Бангладеш, Иран начал ядерную программу.

К 1974 году ситуация изменилась, и индекс Hang Seng обвалился в 10 раз, до 150 пунктов. В ходе непростого восстановления он лишь через 17 лет, в 1993 году, пробил 10-тысячный потолок. Спустя еще 13 лет, 28 декабря 2006 года, была пройдена 20-тысячная отметка, а 30 октября 2007 года в пике была взята высота 31 958.41 базисного пункта. Следом - обвал американской ипотеки и потеря индексом к марту 30% капитализации.

Описывая судьбу индекса Hang Seng в мировой финансовый кризис 2008 года можно вести колонку «вести с полей». Так, 05 сентября рынок закрывается на отметке 19 933.28, 08 октября - 15 431.73, 27 октября - 10 676.29 базисного пункта. В июле 2009 года он достиг 25-тысячной отметки, в начале апреля 2015 года - 26 236.86, 13 числа - 28 тысяч, а 08 июля - падение на 2 138 пунктов. В начале 2016 он провалился ниже 20 000.

Преимущества индекса Hang Seng Index:

• возможность быстрых операций на финансовом рынке;
• четыре участника индекса - киты мировой экономики;
• малый процент компаний реального сектора;
• Hang Seng, преимущественно, монетарный индекс - 4 банка дают 35% массы;
• Гонконгская финансовая биржа открыта для всевозможных финансовых операций;

Метод расчета индекса Hang Seng

Схема расчета сложна, и включает в себя удельный вес эмитента в сочетании с его ценой и показателем всего индекса на момент закрытия торгового дня. В приводимой формуле:

• HSI (t) - текущее расчётное значение индекса;
• P (t) - текущее значение цены акции компании, входящей в индекс;
• P (t-1) - цена акции на закрытии торгов в предыдущий день;
• IS - количество размещённых (англ. Issued Shares) акций компании;
• FAF - коэффициент, учитывающий количество акций в свободном обращении (англ. Freefloat), значение от 0 до 1;
• CF - коэффициент, учитывающий капитализацию компании, значение от 0 до 1;
• HSI (t-1) — значение индекса на момент закрытия рынка в предшествующий день.

Отбор новых участников производится Консультативным советом при помощи внешних консультантов. Чтобы стать « » необходимо: входить в количество эмитентов самых дорогих акций (не менее 10% от всей массы); входить в 10% лидеров Гонконгской фондовой биржи; стоять в листинге не менее 24 месяцев или соответствовать ряду признаков.

Для вхождения в ТОП-5 необходимо 3 месяца минимальной истории листинга; для 6-15 мест - полгода листинга на Бирже, 16-20 позиций - не меньше года, 21-25 - 18 месяцев, ниже 25 места - два года листинга. Фондовая биржа не только отсекает «выскочек», но и ведет тщательный финансовый анализ на протяжении нескольких месяцев или лет.

Участники индекса делятся на 12 категорий энергетического, производственного, промышленного, телекоммуникационного, информационного, финансового и строительного плана. Также присутствуют направления строительства, товаров народного потребления, сферы услуг и конгломераты. Ключевую роль, как говорилось выше, играют лидеры мировой кредитной системы.

Зависимости индекса Hang Seng Index

• зависимость от финансовой ситуации;
• чрезвычайная открытость для вхождения новых участников;
• несоответствие основополагающих индексов категориям участников;
• малый объем компаний реального сектора;
• пагубное влияние на все остальные мировые биржи;

Особенности индекса Hang Seng

Hang Seng строится из рыночной капитализации крупнейших компаний-участников, число которых меняется.

В 2015 году таковых насчитывалось 50 суммарной стоимостью свыше 2 трлн. долл. США, и представляющих 65% рыночного капитала всех игроков биржи. Для примера: всего на ней торгуется 1.8 тысячи компаний ценой около 4 трлн. долл. США.

Финансовые корпорации занимают 13 мест из 50, что в сумме дает 26% от числа участников и около 35% - от стоимости индекса. Еще 9 компаний (18%) — предприятия энергетического сектора. Зато мало высокотехнологичных компаний и структур в области товаров народного потребления (по 2 штуки), и концернов транспортной направленности - втроем они удерживают лишь 1.5% цены индекса.

Огромное влияние оказывает ликвидность самой биржи. Деятельность площадки должна удовлетворять требованиям Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC ), в том числе, и по объемам оборота. В 2011 году она была на несколько дней лишена лицензии (что уронило Hang Seng), и для возобновления работы пришлось уплатить порядка 100 млн долл.

Аналогичные санкции также ударили по Нью-Йорку и Лондону.

Для легкости расчетов в рамках Hang Seng присутствует еще 4 «подиндекса». Промышленный HS Commerce & Industry , инвестиционный HS Properties , энергетический HS Utilities и финансовый HS Finance . Аналогично ситуации с канадским показателем , они точно отражают рыночную ситуацию, но подчеркивают: ключевыми остаются монетарные игроки.

Несколько слов о самой бирже

Ведет свою историю с 1891 года, когда была образования городская ассоциация маклеров. В 1914 году она получила нынешнее название, а в 1972 году в городе начали работы сразу четыре однотипных площадки. В 1980 году было организовано юридическое лицо, первые торги по привычной схеме прошли спустя шесть лет.

В 1986 году на Гонконгской бирже торговались всего 249 компаний, чья капитализация составляла 245 млрд гонконгских долларов. В 1990-е годы она прошла ряд усовершенствований операционных возможностей, став одной из наиболее оперативных и надежных в мире. Несмотря на это, точного времени открытия, не существует - это может быть 9:15-9:20. С учетом

интернационального характера биржи - на ней торгуются компании из Казахстана или Ботсваны - здесь самый длинный торговый день. Он стартует около 09:00, длится до 12:00 и, после полуторачасового перерыва, закрывается лишь в 16:00. Неоднократные попытки уменьшить обед и «закрывать кассу» раньше наткнулись на ожесточенное сопротивление маклеров.

Работа с индексом Hang Seng интересна маклерам, работающим в финансовой сфере на больших объемах и коротких ставках. Фондовый показатель довольно спекулятивен и позволяет зарабатывать при минимальных вложениях.

Кстати на этом индексе можно хорошо заработать у брокера . Для этого мы открыли платформу и выбрали нужный актив:

Указали время закрытия опциона через 5 минут:

Технический анализ показывает, что сейчас котировка должна опуститься. Так как мы считаем, что индекс Hang Seng через 5 минут будет стоить меньше, чем сейчас, то мы указываем условие понижения — ВНИЗ :

Если через 5 минут индекс снизится в цене, хоть на 1 пункт, то наше условие ВНИЗ выполнится и мы получим 70% прибыли.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное Вам спасибо за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Зрелый инвестор всегда рассматривает возможности всех рынков: западного, европейского и азиатского. США надувают один экономический пузырь за другим, а Европа страдает от спада производства. На этом фоне рост азиатского рынка кажется парадоксом.

Я все объясню за 10 минут. Одна статья - и вы сможете самостоятельно проанализировать все события на азиатском рынке. А поможет нам в этом один из ключевых показателей китайской экономики - индекс Hang Seng.

В индекс входят акции какой-то группы компаний. Зная, сколько стоят акции самых крупных компаний, можно определить состояние рынка.

Если акции сразу десяти крупных производителей упали в цене, то наверняка в экономике кризис. Если выросли - наоборот, есть повод радоваться. Но такие резкие колебания происходят редко - об этом мы поговорим потом.

Чтобы было удобнее, показатель выражается не в валюте, а в пунктах. Суммарная цена акций тоже вычисляется не так просто: используется многоэтажная формула. Так, показатель будет точным и полезным для всех: для инвесторов, фондов и аналитиков.

Что такое HSI

HSI - аббревиатура от Hang Seng Index. Так называется индекс гонконгской фондовой биржи. Это один из самых популярных индексов в мире. Капитализация компаний из Hang Seng составляет 57,4% общей капитализации биржи. Поэтому по HSI можно судить об общей ситуации на азиатском рынке.

Онлайн-график

Время торговой сессии: с 9:30 до 16:00 по Гринвичу. Актуальный график индекса Hang Seng можно посмотреть прямо здесь:

Какие компании входят в индекс

В базе HSI на сегодня 50 компаний и 30 эмитентов. Новичками в 2018 году стали производитель цифровой техники Lenovo и китайский фармацевтический бренд CSPC.

Состав HSI пересматривается каждый квартал. На сегодня это:

Итак, HSI - что это такое? Это 50 компаний Hang Seng, распределенных по 30 холдингам:

История индекса

Hang Seng придумал герой Второй мировой войны по имени Стенли Кван.

В 1969 году председатель и генеральный менеджер банка Hang Seng заказали ему разработку аналога Dow Jones для рынка Гонконга. Благодаря усилиям чиновников, статистиков и экономистов, Hang Seng Index дебютировал в том же году.

До войны Кван был банкиром и вернулся в дело после нее. Он работал при правительстве Гонконга 10 лет, а потом мигрировал. В Англии он получил орден Британской империи.

Сегодня HSI управляется дочерней компанией банка Гонконга, аналитической компанией Hang Seng Indexes. С момента создания индекс вырос в 300 раз.

Виды индекса

Всего в семейство Ханг Сенг входит 400 индексов, каждый из которых рассчитывается в режиме реального времени. Показатели призваны отражать ситуацию на рынке континентального Китая и Гонконга.

В Hang Seng Indexes предлагают такую группировку своих продуктов:

1. Группы компаний с наибольшей капитализацией (Market Cap-weighted Indexes).
2. Индексы, сфокусированные на конкретных факторах или стратегиях (Factor & Strategy Indexes).
3. Отраслевые показатели (Sector Indexes).
4. Индексы рыночной устойчивости (Sustainability Indexes).
5. Индексы фиксированного дохода (Fixed Income Indexes).

Компания регулярно расширяет продуктовую линейку. Формула для промышленных индексов и индексов недвижимости постоянно совершенствуется. А 28 мая был анонсирован запуск группы индексов по хеджированным фондам (Hang Seng Currency Hedged Index Series).

Динамика и цена за все время

В 1971 году Hang Seng рухнул до отметки в 150 пунктов. Это связано со вспышкой нефтяного кризиса и девальваций доллара.

Только в 1993 году HSI достиг 10,000 пунктов. Тогда процентные ставки ФРС США год оставались на рекордном минимуме 1973 года. Это стимулировало рост рынка, несмотря на подорожание золота и нефти.

В 1997 году Таиланд объявил себя банкротом. Волна потрясений накрыла всю Восточную Азию. Внешний долг Гонконга значительно превзошел ВВП, но после повышения кредитных ставок регион стабилизировался.

Через 10 лет, в 2007 году, компании КНР потеряли сотни миллиардов долларов. Лопнул «китайский пузырь», надутый спекулятивной торговлей. В правительстве приняли решение поднять процентные ставки и взять иностранный займ, чтобы сдержать инфляцию. В ноябре HSI колебался на отметке 26,500 пунктов.

Новый кризис для HSI наступил в 2015 году. В феврале HSI рухнул в яму 18,300 пунктов. Юань превзошел по популярности канадский и австралийский доллар, став одной из пяти крупнейших мировых валют. Иностранные инвесторы стали скупать акции китайской биржи, часто на заемные средства.

В ответ в правительстве начали девальвацию юаня, опустив курс до исторического минимума. Когда пузырь лопнул, инвесторы стали распродавать акции. Эти события обесценили активы 1400 китайских компаний и усугубили кризис.

В январе 2016 года ВВП Китая вырос на 7%, а в сентябре Hang Seng уже приближался к отметке 24,000 пунктов. А в первые недели 2018 года индекс показал рекорды роста.

Это было связано с привлечением иностранного капитала через Shanghai-Hong Kong Connect. Это правительственная программа, которая позволяет напрямую торговать одними и теми же бумагами на фондовых биржах Шанхая и Гонконга.

Метод расчета индекса

Hang Seng рассчитывается как среднее, но не среднее арифметическое, которое нам знакомо из школы. Если немного усложнить формулу, то мы получим более точное «среднее взвешенное».

С такой формулой большее значение имеют крупные компании, даже если у маленьких компаний дороже акции. Это очень удобно. По этой причине по среднему взвешенному считают семестровые оценки в университете, например.

Полная формула Hang Seng выглядит так:

1. HSI (t) - текущее расчетное значение индекса.
2. P (t)- текущее значение цены акции компаний.
3. P (t-1) - цена акции на закрытие торгов в предыдущий день.
4. IS - количество размещенных акций компании.
5. FAF - коэффициент, учитывающий количество акций в свободном обращении (англ. Freefloat), значение от 0 до 1.
6. CF - коэффициент на основании капитализации компании, значение от 0 до 1.
7. HSI (t-1) - значение HSI на момент закрытия рынка в предшествующий день.

Плюсы и минусы индекса

Недостатком Hang Seng можно посчитать то, что он не синхронизирован с другими индексами. Это связано с тем, что в HSI входит уникальный круг компаний. Их отчетность может быть хуже или лучше результатов, показанных базой других индексов - или China A50.

Несомненный плюс Сенга заключен в его формуле. Она учитывает широкий круг факторов, делая результаты расчетов Hang Seng надежным экономическим показателем.

И, наконец, гонконгская биржа лишена главного недостатка континентальной китайской экономики. Администрация Гонконга не участвует в агрессивном регулировании цен. В КНР, напротив, правительство стремится продемонстрировать невероятные экономические показатели, искажая их.

Как заработать на индексе

Сам показатель Hang Seng дает точные данные о состоянии азиатского рынка. Поэтому он стал основой самых разных финансовых инструментов:

• фьючерсы и опционы;
• ETF-фонды и REIT-фонды.

Причина в том, что индекс включает в себя «голубые фишки» азиатского рынка. Это надежные и богатые компании, в которые хочется инвестировать.

Можно самому купить акции всех компаний, которые есть в индексе Hang Seng. Я не советую этого делать по двум причинам: это долго и очень дорого.

К счастью, есть биржевые ETF-фонды. Фонд покупает акции компаний Hang Seng, а вам предлагает долю в фонде. Почему это выгодно:

• управляющий следит за актуальностью портфеля;
• ETF доступнее акций;
• портфель сбалансирован и никогда не подведет.

Конечно, о невероятной прибыли мечтать не стоит. Но ETF выбирают за надежность: доход от портфеля никогда не упадет ниже среднерыночного показателя.

Средняя прибыль, которую получили бы вкладчики в Hang Seng за 5 лет, составляет 75%. А вот доходность за последний год лишь 6,3%.

Через обычного брокера в России можно купить ETF-бумаги FinEx, они торгуются на московской бирже и предполагают минимальные расходы. Но российские фонды , а другого индекса - MSCI China.

За рубежом ситуация похожая: фонда, основанного именно на HSE, я не нашел. Но зато есть несколько популярных аналогов:

Издержки инвестора при этом будут на одном уровне, но придется столкнуться с тремя проблемами: поиск надежного брокера и выплата налогов.

Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Предостережение

Я тоже не против получать прибыль в 1000%, сделав 2 клика в приложении на мобильном телефоне. Ради такого можно заняться любой спекуляцией, даже на срочных бинарных опционах. Но только ни один реальный финансовый инструмент не может обеспечить такую прибыль.

Я повторю главное. Эту информацию должен знать каждый финансово грамотный человек:

1. Рынок Форекс и Бинарные опционы не имеют отношения к бирже.
2. Трейдинг происходит на фальшивой площадке.
3. Эту площадку полностью контролируют мошенники.

Здесь я приведу в пример казино: выиграть можно, разбогатеть - никогда.

Кто-то желает научиться техническому анализу или купить торговых роботов, чтобы преуспеть на Форекс. Это похвальное желание! Правда. Но абсолютно губительное.

И вот почему. Такое стремление значит, что вы готовы вкладывать время и деньги в построение собственного капитала. Но это невозможно сделать через погоню за сотней индикаторов рыночного тренда.

Направляйте усилия в долгосрочные финансовые инструменты: ETF-фонды, ПИФы, облигации и акции.

Самый успешный спекулянт, Джесси Ливермор, заработал и потерял миллионы долларов. И вот цитата из его биографии: «Надежда на то, что фондовый рынок оплатит ваши счета, - самая частая причина потерь».

1. История индекса Hang Seng началась с 100 пунктов в 1969 году. Через 2 года индекс вырос в 16 раз без видимых на то причин.
2. По данным немецкой газеты Bloomberg, в 2017 году Гонконг привлек $ 43 млрд. из Шанхая и Шэньчжэня.
3. Правительственный проект о биржах Шанхая и Гонконга приведет к разработке новых индексов, помимо Hang Seng.

Что влияет на цену

Ответ на этот вопрос сводится к общим факторам:

1. Курс доллара. Многие компании Hang Seng ориентированы на западный рынок, и им лучше, когда доллар поднимается в цене.
2. Состояние американского рынка. Часть китайских акций принадлежит западным инвесторам. Поэтому, чем оптимистичнее акционер из Штатов, тем выше индекс HSI.
3. «Экономические пузыри». Это выражение означает рост экономики, у которого нет реальной основы. На сегодня к ним относят рынок криптовалют и подъем американского рынка. Если эти пузыри лопнут, индекс Hang Seng пойдет вниз.

Но это долгосрочные факторы.

На сегодня индекс Hang Seng находится под влиянием:

• торговой войны США и Китая;
• конфликта с крупным нефтяным экспортером - Ираном.

Цены на углеродное сырье меняют динамику Hang Seng, поскольку в индекс на постоянной основе входит около десяти топливно-энергетических компаний.

Прогноз, аналитика и перспективы

Новая правительственная программа открыла путь ко всему фондовому рынку региона. Хотя программа стартовала в 2014 году, только сейчас она набирает обороты.

Мой оптимизм поддерживают и цифры: ETF-бумаги на основе HSI принесли больше прибыли инвесторам, чем портфели западных компаний. FinEx говорит о 70% доходности китайского портфеля.

Местные стартапы привлекают средства западных инвесторов и стремительно растут, разгоняя экономику региона. Сам индекс регулярно включает в базу компании высокотехнологичного сектора. China Mobile и Tencent Holdings отлично показали себя во время кризиса. Эти две компании значительно влияют на доходность портфеля Hang Seng.

Долгое время Китай считается двигателем мирового ВВП и промышленного производства. В условиях санкций торговые отношения с Китаем набирают все больший оборот. Но как понять, когда экономика Поднебесной идет в гору, а когда, напротив, испытывает рецессию? В Китае тоже есть свои фондовые биржи и, соответственно, индексы , которые направлением своей динамики смогут подсказать о процессах, происходящих в экономике страны.

Гонконгская биржа - максимально открытая для зарубежных инвесторов, в отличие от бирж материкового Китая.
. Шэньчжэньская биржа - фондовая биржа, на которой преимущественно торгуются акции государственных компаний.
. Шанхайская биржа - крупнейшая фондовая биржа материкового Китая, на которой (как и на Шэньчжэньской) торгуются с акции двух типов - А и Б. К типу А относятся акции, номинированные в юанях, и ими с 2014 года могут торговать нерезиденты через брокеров Гонконгской биржи - программа Hong Kong connect. До 2014 года торговля ими для нерезидентов сильно осложнялась законодательством Китая. Тип Б - акции, номинированные в долларах США, которыми нерезиденты могут торговать без дополнительных ограничений.

Соответственно, каждая из представленных бирж рассчитывает свое семейство индексов: семейство Hang Seng - индексы Гонконгской биржи, семейство SSE - индексы Шанхайской биржи и SZSE - индексы Шэньчжэньской биржи. Последняя пока остается несколько закрытой для нерезидентов, поэтому о динамике акций Китая инвесторы в основном судят по семействам индексов Hang Seng и SSE, о которых и пойдет речь в нашей сегодняшней статье.

Семейство индексов Hang Seng

Это семейство отслеживается инвесторами несколько чаще, чем SSE, так как Гонконгская биржа более доступна для зарубежных инвесторов и даже имеет собственный сайт (http://www.hsi.com.hk). Семейство Hang Seng включает в себя подсемейства основных индексов Major Indexes, отраслевых индексов, выступающих бенчмарками для соответствующих отраслей Benchmark Indexes и индексов облигаций Bonds Indexes.

Поговорим подробнее об основных индексах. Самым главным индексом является Hang Seng Index, автором которого считают банкира Стенли Свана. Этот индекс был запущен компанией HIS Services Limited 24.11.1969 г. со значения в 100 п. Индекс Ханг Сенг является взвешенным по капитализации и рассчитывается как методом чистых цен, так и с учетом реинвестирования дивидендных выплат, которые в среднем по компаниям индекса составляют 3,62%, а их средний P/E [ЗСВ1] при этом - 8,1. Расчет Hang Seng производится по 40 акциям крупнейших компаний.

В индексе представлены компании из финансовой, обслуживающей, коммерческой отраслей, а также недвижимости, которые образуют соответствующие индексы: HSI - Finance, HIS - Utilities, HIS - Commerce & Industry и HIS - Properties.

Hang Seng China Enterprises Index ("H-shares Index") - индекс крупнейших 40 H-акций - бумаг материкового Китая, которые торгуются на Гонконгской бирже.
. Hang Seng China-Affiliated Corporations Index - индекс 25 компаний, подконтрольным материковому Китаю, но находящихся фактически вне этой территории. Они торгуются на Гонконгской бирже и называются красными фишками (Red Chips).
. Hang Seng China (Hong Kong-listed) 100 Index - индекс 100 крупнейших компаний, в которые входят и Н-акции, и красные фишки, и остальные компании, торгуемые на Гонконгской бирже.
. Hang Seng HK 35 - индекс 35 крупнейших компаний вне материкового Китая.
. Hang Seng Stock Connect Hong Kong Index - индекс компаний, торгуемых через программу «Коннект», объединяющий Шанхайскую, Шэньчжэньскую и Гонконгскую биржи. Этот индекс включает в себя аналогичные индексы средней и малой капитализации (Hang Seng Stock Connect Hong Kong MidCap & SmallCap Index) и индекс компаний малой капитализации (Hang Seng Stock Connect Hong Kong SmallCap Index), торгуемые по программе «Коннект».
. HIS Volatility Index - индекс волатильности, расчет которого производится по опционам на индекс Hang Seng.

Семейство индексов SSE

Данное семейство индексов рассчитывается Шанхайской биржей и включает в себя суммарно 75 индексов: 69 индексов акций , 5 индексов облигаций 1 индекс, рассчитываемый по фондам.

Основным индексом семейства является SSE Composite Index, который рассчитывается по всем бумагам биржи - всего их 1125. Данный индекс был запущен с 19.12.1990 г. со значения в 100 п.

SSE 180 - индекс 180 наиболее капитализированных компаний, торгуемых на Шанхайской бирже. Был запущен с 2002 года вместо SSE30.
. SSE50 - индекс, рассчитываемый по 50 наиболее капитализированным компаниям Шанхайской биржи.
. SSE 380 index включает в себя SSE Mega-cap Index, SSE Small-cap Index, SSE Mid-cap Index и образован входящими в перечисленные индексы 380 компаниями.

Также в семействе SSE присутствуют отраслевые индексы, отслеживающие динамику 10 крупнейших отраслей.

Также в семействе SSE - 21 тематический индекс, основными из которых являются: SSE Dividend Index, SSE 180 Financial Index, SSE Corporate Governance Index, SSE 180 Corporate Governance Index, SSE 180 Infrastructure Index, SSE 180 Natural Resource Index, SSE 180 Transportation Index, SSE Social Responsibility Index, SSE Cyclical Industry 50 Index, SSE Non-cyclical Industry 100 Index, SSE Shanghai Enterprises Index, SSE Industry Top Index, SSE Overseas-listing A Share Index, SSE Central SOEs 50 Index, SSE Private Enterprises 50 Index, SSE Local SOEs 50 Index и SSE SOEs 100 Index.

Вывод

Индексы Китая крайне важны для российского инвестора, так как экономические связи между Россией и Китаем становятся все крепче. Динамика этих индексов может задавать фон открытия торгов на Московской бирже, так как Китай торгуется ранним утром, когда российские инвесторы еще спят.